Календарь событий

Пресс-релизы

Семинары и
конференции

О проекте "Развитие
операций РЕПО
в России"

Контактная информация
и регистрация
на сайте

Ru / En

Об операциях РЕПО

Российский Совет РЕПО

О кредитовании ценными бумагами

Комитет по кредитованию ценными бумагами

РЕПО с Банком России

Правовая база

Бухгалтерский учет
и налогообложение

Технологии РЕПО и КЦБ

Риски при операциях
РЕПО и КЦБ

Объекты РЕПО и КЦБ

Репозитарий

Аналитические материалы


Rambler's Top100
Яндекс цитирования

Риски при операциях
РЕПО и КЦБ

Статья Сергея Копылова (Международный Московский Банк), кан.физ.-мат.наук, "Оценка риска операций обратного РЕПО" ("Рынок ценных бумаг", № 23-24, декабрь 2005г.) ( - 250Kb)
В статье рассматриваются модели управления рисками по операциям РЕПО, осуществляемым в целях финансирования контрагента (в отличие от операций по закрытию "короткой" позиции), на основе лимитов на контрагента и распределения капитала. В первом случае РЕПО представляется аналогом европейского пут-опциона, на основе чего применяется модель Блэка-Шоулза и оценивается поправочный коэффициент для учета использования лимитов. Во втором для РЕПО выводится аналог показателя Value at Risk (VAR) и рассчитывается сравнительная эффективность РЕПО и вложений в ценные бумаги на основе капитала, необходимого для покрытия рисков, оцениваемого также по двум вариантам - по методологии Базель-II и Банка России.
Статья эксперта по рискам СРО НФА Марии Кудрявцевой, к.э.н, о рисках по сделкам РЕПО ( - 200Kb)

СРО НФА © 2009. Все права защищены. При использовании материалов сайта ссылка на www.repo-rus.ru обязательна.